Công thức tính toán số vốn giao dịch hợp lý theo Kelly Criterion
Kelly Criterion Calculator
Tối ưu hóa quản lý vốn cho giao dịch của bạn
Giới thiệu về Kelly Criterion
Hướng dẫn sử dụng Form Kelly Criterion Calculator
Vốn đầu tư: Nhập số tiền vốn bạn hiện có hoặc muốn sử dụng trong giao dịch.
Tỷ lệ đòn bẩy: Nhập hệ số đòn bẩy mà bạn muốn áp dụng (ví dụ: 1, 2, 3...). Đòn bẩy cho phép bạn giao dịch với số tiền lớn hơn vốn thực có. Lưu ý rằng càng cao, rủi ro và lợi nhuận tiềm năng càng lớn.
Tỷ lệ thắng (Win Rate %): Đây là xác suất thành công của các giao dịch của bạn từ trước đến nay (từ 0% đến 100%). Nếu bạn không biết hãy để từ 50% trở xuống.
Risk (R): Đây là mức độ rủi ro bạn sẵn sàng chấp nhận cho mỗi giao dịch. Nó đại diện cho số tiền hoặc phần trăm vốn bạn có thể mất nếu giao dịch thất bại. Ví dụ, nếu bạn đặt "Risk = 1", điều này có nghĩa là bạn sẵn sàng mất một đơn vị vốn nếu giao dịch đi ngược lại dự đoán của mình. Quản lý rủi ro cẩn thận giúp bạn tránh những tổn thất lớn khi giao dịch không thành công.
Reward (R): Đây là lợi nhuận kỳ vọng mà bạn mong muốn thu về khi giao dịch thành công. Tỷ lệ Reward thường lớn hơn Risk để đảm bảo rằng lợi nhuận từ các giao dịch thành công sẽ bù đắp cho các khoản lỗ khi giao dịch thất bại. Ví dụ, nếu bạn đặt "Reward = 2", điều đó có nghĩa là khi giao dịch thành công, bạn mong muốn nhận lại gấp đôi số tiền đã mạo hiểm.
Tỷ lệ Risk/Reward (R/R): Là sự so sánh giữa mức độ rủi ro và phần thưởng. Nếu tỷ lệ là 1:2, điều đó có nghĩa là bạn chấp nhận rủi ro 1 đơn vị để đổi lấy 2 đơn vị lợi nhuận. Một tỷ lệ R/R tốt giúp bạn tối ưu hóa lợi nhuận, ngay cả khi tỷ lệ thắng không quá cao. Thông thường tỉ lệ này là 1:2 là phù hợp.
Kết quả: Sau khi điền các thông tin, công cụ sẽ hiển thị:
Tỷ lệ Kelly tối ưu: Phần trăm vốn nên sử dụng cho mỗi giao dịch để tối ưu hóa lợi nhuận.
Tỷ lệ 1/2 Kelly (Khuyến nghị): Tỷ lệ Kelly giảm một nửa để giảm rủi ro, giúp bạn quản lý vốn an toàn hơn.
Tiêu chí Kelly là một phương pháp quản lý vốn được phát triển bởi John L. Kelly Jr. vào năm 1956 nhằm tối đa hóa tốc độ tăng trưởng tài sản qua thời gian khi thực hiện các khoản đầu tư hoặc đặt cược có tính xác suất. Phương pháp này giúp xác định tỷ lệ vốn tối ưu cần sử dụng cho mỗi lần giao dịch hoặc đầu tư để tối đa hóa lợi nhuận trong dài hạn, đồng thời giảm thiểu rủi ro cháy tài khoản.
Tuy nhiên, việc sử dụng Tiêu chí Kelly cần được cân nhắc kỹ lưỡng vì nó có thể làm gia tăng sự biến động của vốn khi gặp phải chuỗi lỗ kéo dài. Điều này có nghĩa là nếu trong một loạt giao dịch liên tiếp bạn bị thua, mỗi lần thua sẽ chiếm một tỷ lệ vốn lớn hơn, dẫn đến sự giảm sút đáng kể trong tổng số vốn của bạn. Tiêu chí Kelly khuyến nghị đặt cược một phần trăm vốn nhất định dựa trên xác suất thắng và lợi nhuận tiềm năng, nhưng trong thực tế, không có gì đảm bảo rằng kết quả ngắn hạn sẽ luôn ủng hộ xác suất trung bình.
Khi gặp chuỗi thua kéo dài, số vốn còn lại có thể bị suy giảm nhanh chóng, dẫn đến biến động mạnh mẽ trong tài khoản, khiến nhà đầu tư hoặc người giao dịch cảm thấy áp lực tâm lý lớn. Do đó, để hạn chế rủi ro này, nhiều nhà đầu tư thực tế thường sử dụng "fractional Kelly" (tức chỉ đặt cược một phần nhỏ theo khuyến nghị của Tiêu chí Kelly) nhằm giảm thiểu mức độ biến động và bảo toàn vốn trong các tình huống không thuận lợi. Trong phần tính toán trên bạn có thể dùng 1/2 Kelly.
Ví dụ về cách sử dụng Kelly Criterion
Trường hợp gặp chuỗi thua lỗ
Giả sử bạn bắt đầu với 1.000 USD và giao dịch đầu tiên không thành công, bạn mất 12.5% số vốn ban đầu (125 USD). Lúc này, số vốn còn lại là:
1.000 −125 = 875 USD
Với số vốn 875 USD còn lại, bạn tiếp tục áp dụng 1/2 Kelly và đầu tư 12.5%:
875 × 12.5% = 109.375 USD
Nếu tiếp tục thua, bạn mất 109 USD và vốn còn lại là:
875 − 109 = 766 USD
Ở mỗi lần thua tiếp theo, bạn tiếp tục giảm số vốn đầu tư theo tỷ lệ 1/2 Kelly của số vốn còn lại. Cách này giúp bạn giảm thiểu mức thua lỗ lớn và bảo toàn vốn một phần khi gặp chuỗi thua kéo dài.
Trường hợp gặp chuỗi thắng (có lợi nhuận)
Ngược lại, nếu bạn thắng ở giao dịch đầu tiên, số vốn tăng thêm lợi nhuận gấp đôi (200% của khoản đầu tư) là 250 USD (do tỷ lệ lợi nhuận là gấp đôi):
1.000 + 250 = 1.250 USD
Ở giao dịch tiếp theo, bạn áp dụng 1/2 Kelly trên số vốn mới là 1.250 USD:
1.250 × 12.5 % = 156.25 USD
Như vậy, bạn tiếp tục đầu tư 156 USD cho giao dịch tiếp theo. Nếu thắng tiếp, vốn lại tiếp tục tăng và bạn đầu tư nhiều hơn dựa theo tỷ lệ 1/2 Kelly.
Lợi ích và kết quả của chiến lược
Khi thua lỗ, số tiền đầu tư giảm dần theo từng chuỗi thua, giúp hạn chế rủi ro mất toàn bộ vốn.
Khi có lợi nhuận, số tiền đầu tư tăng dần theo vốn, giúp tối ưu hóa tốc độ tăng trưởng tài sản nhưng vẫn giữ được tính thận trọng của chiến lược.
Bạn có thể đọc thêm về Kelly Criterion ở bài viết của chúng tôi.
