[11/11/2024] Thị trường đi ngang đến bao giờ?

Phân tích Thị trường Toàn cầu

Điểm Dữ liệu Quan Trọng:

• Chỉ số SPX (S&P 500): Điểm đóng cửa gần nhất từ 5712.69 đến 5995.54. Điểm RSI là 68.81 (vùng gần quá mua). MACD là 12.36 (xu hướng tăng).

• Chỉ số DJI (Dow Jones): Điểm đóng cửa gần nhất từ 41794.6 đến 43988.99. Điểm RSI là 68.02 (vùng gần quá mua). MACD là 121.81 (xu hướng tăng).

• Chỉ số STOXX (Châu Âu): Xu hướng giảm với điểm trend là -0.0092 và momentum âm.

• MSCI EM (Thị trường mới nổi): Xu hướng tăng nhẹ, điểm trend là 0.0037 nhưng momentum âm.

• Chỉ số Biến động VIX: Giá trị mới nhất 14.94, cho thấy biến động thấp (tâm lý lạc quan hơn).

• Chỉ số MOVE: Giá trị 99.85, vẫn trong mức biến động trung bình cho trái phiếu Mỹ.

• Hàng hóa:

  • Dầu: Giá từ 70.43 đến 72.36, xu hướng ổn định.

  • Vàng: Giá từ 2667.6 đến 2740.3, xu hướng tăng nhẹ.

• Tiền điện tử:

  • BTC (Bitcoin): Điểm đóng cửa từ 75639.08 đến 78842.62, xu hướng tăng mạnh (trend score 0.1087).

  • ETH (Ethereum): Giá từ 2724.17 đến 3191.16, xu hướng tăng mạnh (trend score 0.0976).

• Lãi suất Trái phiếu Hoa Kỳ 10 năm (TNX): Giá trị gần đây là 4.31%, xu hướng tăng (trend score 0.0839).

• Cặp tiền tệ:

  • USD/VND: Tăng nhẹ, xu hướng tích cực (trend score 0.0158).

  • DXY (Chỉ số Đô la Mỹ): Tăng nhẹ với giá trị từ 103.89 đến 104.95.

Đánh giá:

• Tâm lý nhà đầu tư toàn cầu đang thiên về trạng thái lạc quan với sự tăng trưởng của thị trường chứng khoán (SPX, DJI), trong khi chỉ số VIX ở mức thấp cho thấy biến động giảm.

• Hàng hóa, đặc biệt là vàng, cho thấy nhu cầu phòng ngừa rủi ro vẫn tồn tại nhưng không đáng kể.

• Tiền điện tử, đặc biệt là Bitcoin và Ethereum, tăng mạnh cho thấy tâm lý rủi ro tăng cao.

• Thị trường trái phiếu cho thấy lợi suất tăng, phản ánh kỳ vọng lạm phát hoặc lo ngại về tăng trưởng kinh tế.

• Các cặp tiền tệ có xu hướng đồng Đô la Mỹ mạnh lên, điều này có thể tác động tiêu cực đến VNINDEX nếu duy trì lâu dài.

Phân tích Thị trường Việt Nam

Thống kê Quan Trọng:

• Giá hàng tuần: Giá đóng cửa ở mức 1252.56, nằm giữa dải Bollinger (1225.3 - 1303.7).

• Giá hàng ngày: Đóng cửa ở mức 1252.56, gần dải dưới Bollinger.

• MACD hàng tuần: -4.16, cho thấy xu hướng giảm nhẹ.

• RSI hàng tuần: 48.94, trung tính.

• MACD hàng ngày: -0.995, cho thấy áp lực bán nhẹ.

• VPCI: 1.776 (hàng ngày), cho thấy khối lượng xác nhận xu hướng hiện tại.

Các Khu Vực Hỗ Trợ/Kháng Cự:

• Order Blocks:

  • Hỗ trợ tại vùng 1251 - 1239 (khả năng giữ giá tốt).

  • Không có kháng cự mạnh gần đây.

Đánh Giá:

• Xu hướng trung hạn cho thấy thị trường đang dao động gần vùng hỗ trợ mạnh.

• Khối lượng giao dịch vẫn chưa xác nhận đà phục hồi mạnh, cần thêm động lực.

VNINDEX hiện đang duy trì xu hướng tăng tổng thể trên khung thời gian hàng tuần:

• Xu hướng tổng thể vẫn đang tăng khi có chuỗi các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn từ đáy thấp trong tháng 8.

• Vùng kháng cự gần nhất: Mức cao khoảng 1290 vẫn giữ vai trò quan trọng.

• Động lực mạnh mẽ từ mức đáy tháng 8 chưa cho thấy tín hiệu rõ ràng về phá vỡ cấu trúc giảm.

Trên khung hàng ngày, thị trường đã cho thấy một dấu hiệu suy giảm:

• Break of Structure (BOS): Đã xuất hiện cấu trúc phá vỡ với mức thấp gần đây phá qua 1250, thể hiện sự suy yếu trong ngắn hạn.

• Khối lượng giao dịch: Gia tăng khi có các chuyển động giảm, phản ánh áp lực bán.

• Mất động lượng tăng ngắn hạn khi giá giảm xuống dưới mức swing thấp trước đó.

Sự phân kỳ này giữa xu hướng tăng lớn hơn trên khung thời gian cao hơn (hàng tuần) và sự điều chỉnh trên khung thấp hơn (hàng ngày) cho thấy khả năng xuất hiện điều chỉnh hoặc tích lũy trong xu hướng tăng lớn hơn. Nhà đầu tư nên theo dõi vùng hỗ trợ 1250-1252 trên khung hàng ngày và vùng kháng cự 1290 trên khung tuần để xác định các tín hiệu tiếp theo của thị trường.

Việc tổng thống Trump tái đắc cử và lời đe dọa về thuế quan đối với các nước có cán cân thương mại xuất siêu vào Mỹ là một nguy cơ cho Việt Nam. Khối ngoại đã bán ròng đáng kể trên thị trường chứng khoán Việt Nam trong 2 năm qua, phản ánh nỗi lo ngại về cả yếu tố trong nước và ngoài nước. Theo Chủ tịch Dragon Capital, các nhà đầu tư ngoại thường rút vốn về khi gặp bất ổn địa chính trị hoặc thị trường không hấp dẫn. Trong nước, việc thiếu tăng trưởng lợi nhuận trong 2 năm gần đây của các doanh nghiệp lớn cũng làm dòng vốn ngoại giảm. Việt Nam cần minh bạch và truyền tải thông điệp rõ ràng hơn để hấp dẫn các nhà đầu tư tài chính.