[4/11/2024] Nhận định tuần

Phân Tích Tổng Quan Về Thị Trường Toàn Cầu

Trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị gia tăng và cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ đang đến gần, các chỉ số thị trường đang phản ánh mức độ không chắc chắn cao. Chiến tranh Ukraine và tình hình ở Trung Đông vẫn tiếp diễn, tạo ra những biến động lớn về mặt tâm lý và dòng vốn đầu tư. Những yếu tố này cùng với chính sách kinh tế vĩ mô của Mỹ đóng vai trò quan trọng trong việc quyết định xu hướng rủi ro (risk-on/risk-off) của thị trường.

1. Tình Hình Chỉ Số Chứng Khoán Toàn Cầu (SPX, DJI, STOXX, MSCI EM)

• SPX và DJI đang có động lượng giảm, với điểm số MACD đều âm (-18.3 và -145.9), cho thấy áp lực bán vẫn chiếm ưu thế. Tuy nhiên, xu hướng tổng thể vẫn duy trì ở mức trung lập đến hơi tích cực, với trend score nhẹ (0.0147 cho SPX).

• STOXX và MSCI EM đều ghi nhận động lượng giảm, chỉ ra rằng thị trường châu Âu và các thị trường mới nổi cũng đối mặt với áp lực bán lớn (STOXX là chỉ số đo lường thị trường chứng khoán châu Âu, còn MSCI EM là chỉ số đo lường hiệu suất của các thị trường mới nổi.).

• Kết Luận: Tổng thể, thị trường chứng khoán toàn cầu đang ở trạng thái thận trọng, không có động lượng tăng mạnh. Điều này cho thấy tâm lý thị trường đang hướng về sự bất định, đặc biệt khi các yếu tố địa chính trị vẫn còn nhiều rủi ro.

2. Chỉ Số Biến Động: VIX và MOVE

• VIX đạt 21.88, cho thấy mức độ biến động đang ở mức cao, phản ánh sự lo lắng của nhà đầu tư. MOVE cũng ở mức cao 132.58, thể hiện sự bất ổn trong thị trường trái phiếu (VIX là chỉ số đo lường mức độ biến động kỳ vọng của thị trường chứng khoán Mỹ, còn được gọi là "Chỉ số sợ hãi". MOVE là chỉ số đo lường mức độ biến động kỳ vọng của thị trường trái phiếu Mỹ, thể hiện sự bất ổn của thị trường này.).

• Kết Luận: Biến động tăng cao cả trên thị trường chứng khoán và trái phiếu cho thấy sự dịch chuyển sang tâm lý risk-off. Nhà đầu tư đang tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn trước các bất định.

3. Hàng Hóa: Dầu và Vàng

• Dầu có xu hướng giảm nhẹ, cho thấy áp lực lạm phát không còn quá lớn. Vàng lại tăng, thể hiện nhu cầu trú ẩn an toàn.

• Kết Luận: Nhu cầu tăng cao đối với vàng cho thấy nhà đầu tư đang chuyển dịch vào các tài sản an toàn trước lo ngại về rủi ro địa chính trị.

4. Thị Trường Tiền Điện Tử: BTC, ETH, Polkadot

• Bitcoin và các đồng ETH và DOT lại giảm, cho thấy tâm lý cẩn trọng vẫn chiếm ưu thế.

• Kết Luận: sự thận trọng trong các altcoins cho thấy nhà đầu tư không sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao trong tình hình hiện tại.

5. Tỷ Giá Tiền Tệ: DXY, USD/JPY, AUD/JPY

• DXY tăng cho thấy đồng USD đang mạnh lên, thường đi kèm với tâm lý risk-off. Cặp USD/JPY và AUD/JPY cũng tăng, thể hiện sự yếu đi của JPY, đồng thời phản ánh tâm lý rủi ro không rõ ràng trên toàn cầu (DXY là chỉ số đo lường sức mạnh của đồng USD so với rổ các đồng tiền chính khác, thường phản ánh dòng vốn toàn cầu và tâm lý thị trường. USD/JPY và AUD/JPY: Đây là cặp tỷ giá của đồng USD và AUD so với Yên Nhật, thường được sử dụng để đánh giá mức độ rủi ro trên thị trường toàn cầu.)

• Kết Luận: Sự mạnh lên của USD và sự yếu đi của JPY cho thấy xu hướng dịch chuyển vốn sang đồng đô la như một nơi trú ẩn an toàn.

Phân Tích VNINDEX

Trong bối cảnh thị trường toàn cầu nhiều bất định, VNINDEX cũng đang đối mặt với những áp lực tương tự.

1. Phân Tích Xu Hướng

• Khung Thời Gian Tuần: Xu hướng tổng thể của VNINDEX ở khung tuần là tăng nhẹ với trend score 0.03, tuy nhiên MACD âm (-3.42) cho thấy động lượng tăng không mạnh và đang yếu đi. RSI gần mức trung lập cho thấy không có tín hiệu quá mua hoặc quá bán rõ rệt.

• Khung Thời Gian Ngày: Khung ngày cho thấy xu hướng giảm nhẹ với trend score -0.0078 và động lượng cũng giảm (MACD -2.36). RSI cho thấy VNINDEX đang dần tiệm cận vùng quá bán, có thể tạo cơ hội hồi phục nhẹ trong ngắn hạn.

• Khung 15 Phút: Trong ngắn hạn, VNINDEX có động lượng giảm mạnh hơn, với MACD âm (-0.748) và RSI cho thấy thị trường đang gần quá bán, có khả năng sẽ có nhịp phục hồi ngắn hạn.

2. Chỉ Số VPCI

VPCI (Volume-Price Confirmation Indicator) là chỉ báo dùng để đánh giá mức độ hỗ trợ của khối lượng giao dịch đối với xu hướng giá.

• Khung Tuần: VPCI dương (1.19), cho thấy có sự hỗ trợ từ khối lượng giao dịch. Tuy nhiên, xu hướng của VPCI giảm cho thấy sự yếu đi của khối lượng trong việc hỗ trợ xu hướng tăng.

• Khung Ngày: VPCI cao (1.63) và có xu hướng tăng, cho thấy khối lượng giao dịch đang hỗ trợ tốt cho xu hướng giá, có khả năng VNINDEX sẽ có nhịp hồi phục hoặc đi ngang trong ngắn hạn.

• Khung 15 Phút: VPCI âm (-0.29), cho thấy thiếu sự hỗ trợ từ khối lượng, báo hiệu thị trường ngắn hạn chưa có dấu hiệu phục hồi rõ ràng.

3. Các Vùng Hỗ Trợ và Kháng Cự

• Khung Tuần: Vùng 1184.53 - 1202.58 là vùng hỗ trợ quan trọng mà chúng ta có thể kỳ vọng.

• Khung Ngày: Vùng 1238.69 - 1251 có sức mạnh tương đối, đây là vùng hỗ trợ cần lưu ý nếu thị trường tiếp tục điều chỉnh.

• Khung Ngắn Hạn (15 Phút): Không có các khối lệnh (order block) cụ thể, nhưng các chỉ báo cho thấy khả năng giảm thêm trước khi có thể hồi phục ngắn hạn.