Làm thế nào để đặt StopLoss với kết quả tốt nhất

Stop Loss Là Gì?

• Stop-loss là một lệnh đặt trong giao dịch để bảo vệ khỏi thua lỗ lớn

• Được đặt ở mức định trước với số tiền rủi ro đã được xác định

• Khoảng một nửa số giao dịch có thể dẫn đến thua lỗ, làm cho stop-loss trở nên quan trọng

• Ví dụ: Đặt stop-loss $1,000 ngăn chặn khả năng thua lỗ từ $3,000-$6,000

Tuy nhiên, một vấn đề lớn của Stop Loss đó là khi chúng ta vào lệnh, chúng ta có thể hoàn toàn bị dính kích hoạt Stop Loss trước khi lệnh của chúng ta kịp di chuyển theo đúng hướng chúng ta dự đoán. Từ đó dẫn đến việc lệnh đáng lẽ lời lại thành lỗ. Nếu đặt Stop Loss quá xa, thì chúng ta sẽ chịu rủi ro là chúng ta lỗ quá nhiều cho mỗi lệnh sai. Bài viết này sẽ giới thiệu cho các bạn một số cách đặt Stop Loss tối ưu nhất.

3 Cách Sử Dụng Stop Loss

1. Stop Loss Cơ Bản (Tránh Thua Lỗ Lớn)

• Hoạt động như một biện pháp bảo vệ cho vị thế của bạn

• Giúp kiểm soát thua lỗ ở mức đã định trước

• Ngăn chặn tài khoản bị phá hủy do drawdown lớn

• Dễ phục hồi hơn so với việc chịu thua lỗ lớn

2. Stop Loss Hòa Vốn (Break Even)

• Di chuyển stop loss đến mức giá vào lệnh

• Thực hiện khi giao dịch diễn biến có lợi

• Loại bỏ hoàn toàn khả năng thua lỗ

• Có thể đặt hơi cao hơn giá vào lệnh để tính phí giao dịch

• Thời điểm rất quan trọng - đừng chuyển sang break even quá sớm

3. Stop Loss Trailing (Trượt)

• Theo dõi chuyển động thị trường khi tạo đỉnh/đáy mới

• Di chuyển stop loss dưới cấu trúc trước đó

• Cho phép bảo toàn lợi nhuận ngay cả khi chưa đạt mục tiêu đầy đủ

• Có thể bảo đảm lợi nhuận một phần nếu thị trường đảo chiều

Những Sai Lầm Phổ Biến Về Stop Loss

Sai Lầm 1: Stop Loss Quá Xa

• Dẫn đến tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận thấp

• Hạn chế tiềm năng lợi nhuận

• Khó phục hồi sau thua lỗ

• Ví dụ: Sử dụng stop cố định 50 pip không quan tâm đến cấu trúc thị trường

Sai Lầm 2: Stop Loss Quá Gần

• Dẫn đến thường xuyên bị dừng lỗ

• Có thể bị dừng lỗ ngay cả khi phân tích đúng

• Có thể biến những giao dịch thắng tiềm năng thành thua lỗ ngay lập tức

• Tinh chỉnh quá mức dẫn đến stress và phá vỡ hệ thống

Cách tính toán Stop Loss Phù Hợp

1. Một số cách tính Stop Loss

ATR Stop

Định nghĩa:

• ATR đo lường biến động trung bình của thị trường (nói nôm na là trung bình X cây nến thì mỗi cây nến di chuyển bao nhiêu giá)

Cách dùng:

• Stop = Entry ± (1.5 × ATR)

• Sử dụng timeframe phù hợp (ví dụ bạn trade chứng khoán Việt Nam theo khung ngày thì có thể dùng khung ngày để tính)

Order Block Stop

Điịnh nghĩa:

• Order Block (OB) là vùng giá có sự mất cân bằng lớn về cung cầu

• Order Block có thể được hiểu như Kháng Cự - Hỗ Trợ

Cách dùng:

• Xác định vùng OB gần nhất ở khung thời gian tương đương hoặc lớn hơn (ví dụ bạn giao dịch khung ngày thì nên tìm kiếm OB khung ngày hoặc tuần)

Volatility Stop

Định nghĩa:

• Dựa trên Bollinger Bands, VWAP, MA

Cách dùng:

• Sử dụng các biên đã từng được chứng thực trong quá khứ

• Standard: Stop ngoài bands + buffer

• Middle Band: Stop theo middle band

• Trend Following: Trail theo bands

• Band siết chặt: thận trọng

Structure Stop

Định nghĩa:

• Cấu trúc thị trường (các điểm cao và thấp của từng con sóng)

Cách dùng:

• Khi cấu trúc thị trường bị phá vỡ, chúng ta có thể xem xét khác năng con sóng đó đã kết thúc

So sánh các phương pháp

Để khắc phục các yếu tố này, bạn có thể kết hợp các phương pháp lại để tìm điểm Stop Loss thích hợp. Ví dụ như bạn có thể tính ATR trước, sau đó kết hợp OB để thu hẹp lại. Bạn cũng có thể dùng Market Structure khung thời gian nhỏ hơn (ví dụ ở TTCK VN bạn có thể dùng khung 1H hay 4H) để xác định.

Bên cạnh đó, bạn cũng có thể dùng các tín hiệu phân tích kỹ thuật khác ví dụ như Phân Tích Khối Lượng Giá (VSA) để tìm các tín hiệu xấu sớm ví dụ như UpThrust. Một điểm cần lưu ý khi sử dụng các tín hiệu sớm là bạn có thể tăng độ nhiễu và dễ dẫn đến việc cắt lỗ sớm không cần thiết.

Bên cạnh đó, cần đặc biệt quan tâm đến các mức đỉnh đáy có vai trò quan trong trước đó ví dụ như đỉnh đáy Tuần, Tháng, Năm hay các cột mốc lịch sử. Ví dụ, VNINDEX có mốc 1300 lịch sử và chúng ta không thể vượt nó sau nhiều tháng. Với từng cổ phiếu riêng lẻ, hãy mở các khung thời gian lớn hơn để tìm kiếm các cột mốc lịch sử.

Cách Đặt Stop Loss Hoàn Hảo

Nguyên Tắc Chính:

1. Đặt stop loss tại 'điểm vô hiệu hóa' (Invalidation Point)

2. Xem xét cấu trúc thị trường (higher highs/lows trong uptrend)

3. Tìm kiếm đỉnh/đáy swing

4. Tìm kiếm các vùng khối lệnh (Order Block)

5. Không đặt stop trong các vùng quan trọng (vùng hỗ trợ kháng cự, vùng order block)

6. Nhắm đến tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận cân bằng

7. Không nên điều chỉnh Stop Loss sau khi đã thiết lập (trừ các trường hợp sẽ được nêu ra phía dưới)

Invalidation Point là điểm mà tại đó ý tưởng giao dịch ban đầu của bạn không còn hiệu lực hoặc bị bác bỏ. Đây là điểm mà thị trường chứng minh rằng phân tích của bạn đã sai và xu hướng bạn dự đoán không xảy ra.

Một số ví dụ về cách xác định điểm vô hiệu hóa:

1. Dựa Trên Cấu Trúc Thị Trường

• Uptrend (Xu hướng tăng)

  • Khi higher low bị phá vỡ

  • Mất cấu trúc higher highs

  • Phá vỡ đường trend chính

• Downtrend (Xu hướng giảm)

  • Khi lower high bị phá vỡ

  • Mất cấu trúc lower lows

  • Break ngược đường trend chính

2. Dựa Trên Order Blocks

• Bullish Order Block

  • Dưới đáy của OB

  • Phá vỡ cấu trúc của OB

  • Volume không phù hợp

• Bearish Order Block

  • Trên đỉnh của OB

  • Cấu trúc OB bị phá vỡ

  • Không còn áp lực bán

3. Thời Gian Vô Hiệu Hóa

• Sau X số nến không có phản ứng

• Vượt quá thời gian dự kiến

• Mất momentum (động lực)

Vì sao không nên đặt Stop Loss trong vùng quan trọng?

Vùng trong thị trường có thể là:

• Supply/Demand zones

• Order blocks

• Liquidity pools

• Vùng tích lũy (Consolidation)

• Vùng high volume

• Support/Resistance zones

Lý Do Không Đặt Stop Trong Vùng

A. Các vùng thường có đặc điểm sau:

1. High Volume

   • Nhiều giao dịch xảy ra

   • Nhiều noise (nhiễu) và whipsaw (dao động mạnh)

   • Stop dễ bị hit

2. Stop Hunting

   • Big players thường hunt stops trong vùng

   • Giá thường quay lại sau khi sweep

3. Price Discovery

   • Thị trường test các mức giá

   • Tìm điểm cân bằng

   • Nhiều false breaks (break giả)

Cách Đặt Stop Loss Đúng

• Đặt stop dưới toàn bộ vùng (tùy lệnh long/short)

  • Nếu vùng quá rộng, hãy vào khung thời gian nhỏ hơn để thu nhỏ lại. Tìm các mức giá quan trọng, thường là nơi có giao dịch lớn hoặc sự đảo chiều phá vỡ cấu trúc thị trường.

• Thêm buffer cho stop loss (rộng tay thêm một vài giá giúp bạn tránh bị Stop Loss quá sớm)

• Tránh số tròn. Thiên tính của con người là thích số tròn và tạo lập hiểu điều đó.

Hướng Dẫn Đặt Stop Với Ví Dụ Cụ Thể:

1. Ví dụ Đặt Stop Theo Cấu Trúc:

   • Mua EUR/USD tại vùng demand 1.0800

   • Đỉnh trước đó 1.0850

   • Đáy swing trước đó 1.0760

   • → Đặt stop dưới đáy swing tại 1.0755

   • Take profit tại 1.0950 (RR = 1:3)

2. Ví dụ Đặt Stop Theo ATR:

   • ATR hiện tại của EUR/USD = 80 pips

   • Mua tại 1.0800

   • Stop loss = 1.5 × ATR = 120 pips

   • → Đặt stop tại 1.0680

   • Take profit tại 1.1040 (RR = 1:2)

3. Ví dụ Đặt Stop Theo Volume Profile:

   • Vùng tích lũy mạnh 1.0780-1.0800

   • Mua tại 1.0800

   • → Đặt stop dưới vùng tích lũy tại 1.0770

   • Take profit tại vùng kháng cự 1.0900

4. Ví dụ Tránh Các Sai Lầm Phổ Biến:
   ❌ KHÔNG ĐẶT: Stop loss 1.0790 (quá gần)
   ❌ KHÔNG ĐẶT: Stop loss 1.0700 (quá xa)
   ✅ NÊN ĐẶT: Stop loss 1.0755 (dưới cấu trúc)

Chiến Lược Break Even Tối Ưu

Khi Nào Nên Chuyển Sang Break Even:

• Đợi hình thành đáy/đỉnh cấu trúc mới

• Không chuyển sang break even quá sớm

• Xem xét thay đổi cấu trúc thị trường

• Đợi xác nhận hướng xu hướng

Thời Điểm Thích Hợp:

• Sau khi thị trường hình thành đáy mới (kể cả chỉ là bóng nến)

• Khi cấu trúc thị trường xác nhận xu hướng

• Sau khi phá vỡ các mức cấu trúc trước đó

• Khi giá cho thấy động lực định hướng rõ ràng

Kỹ Thuật Trailing Stop Loss Nâng Cao

Trailing Bảo Thủ:

• Theo dõi đỉnh/đáy cấu trúc

• Di chuyển stop trên/dưới điểm swing trước đó

• Duy trì stop rộng hơn cho xu hướng lớn

• Bảo vệ lợi nhuận trong khi cho phép điều chỉnh thông thường

Trailing Tích Cực (Gần Mục Tiêu) - Ví Dụ Chi Tiết:

1. Ví Dụ Trailing Stop Theo Nến: Giao dịch Short GBP/USD:

   • Entry: 1.2700

   • Stop ban đầu: 1.2740

   • Khi giá xuống 1.2650, nến đóng cửa tại 1.2655 → Move stop về 1.2670 (trên high của nến)

   • Giá tiếp tục xuống 1.2600, nến đóng tại 1.2605 → Move stop về 1.2620

   • Nếu giá reverse, bạn vẫn đảm bảo được lợi nhuận

2. Ví Dụ Trailing Stop Theo Phần Trăm: Trade Bitcoin Long:

   • Entry: $40,000

   • Stop ban đầu: $39,000 (2.5%)

   • Khi giá lên $42,000 (+5%) → Move stop lên $40,500 (+1.25%)

   • Giá lên $44,000 (+10%) → Move stop lên $42,000 (+5%)

   • Bảo vệ được ít nhất 5% lợi nhuận

3. Ví Dụ Trailing Stop Kết Hợp Với Indicators: Trade Gold Long:

   • Entry: $1,900

   • Stop ban đầu: Dưới EMA 21

   • Khi trend mạnh: Trailing theo EMA 21

   • Khi gần take profit: Trailing theo EMA 8

   • Đảm bảo không bị stopped out quá sớm trong trend mạnh

Chiến Lược Stop Loss Nâng Cao

1. Chiến lược chia nhỏ vào lệnh:

   • Vào lệnh theo từng phần (ví dụ: 3 lần vào)

   • Sử dụng các mức stop-loss khác nhau cho mỗi phần

   • Cho phép bắt giá tốt hơn trong khi quản lý rủi ro

   • Ví dụ: 40% vào đầu tiên, 30% khi pullback, 30% khi xác nhận

2. Stop dựa trên thời gian:

   • Xem xét vô hiệu hóa thời gian cùng với giá

   • Nếu giao dịch không diễn biến có lợi trong X nến, thoát

   • Giúp tránh bị kẹt trong thị trường sideway

   • Thường 4-8 nến là đủ để xác nhận xu hướng

3. Stop dựa trên biến động:

   • Sử dụng ATR (Average True Range) cho vị trí stop

   • Thường là 1.5 đến 2 lần ATR cho độ rộng stop

   • Tự động thích ứng với điều kiện thị trường

   • Đáng tin cậy hơn stop cố định pip

Tâm Lý và Quản Lý Rủi Ro

1. Điều chỉnh kích thước vị thế:

   • Nếu thường xuyên bị dừng lỗ, tăng kích thước vị thế nhưng mở rộng stop

   • Tốt hơn là có ít giao dịch với xác suất cao hơn

   • Ví dụ: Thay vì 5 vị thế nhỏ với stop chặt, sử dụng 2 vị thế với stop phù hợp

2. Nhận thức về bẫy thị trường:

   • Theo dõi các mô hình săn stop

   • Thường xảy ra ở số tròn

   • Thường xảy ra trước các động thái lớn

   • Tìm kiếm "breakout giả" kích hoạt stop

3. Bảo vệ khi giao dịch ngược xu hướng:

   • Stop rộng hơn khi giao dịch ngược xu hướng

   • Cân nhắc sử dụng quyền chọn hoặc hedging để bảo vệ

   • Yêu cầu tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận lớn hơn để có lãi

Động Lực Thị Trường Cần Xem Xét

1. Mức của tổ chức:

   • Mở cửa/đóng cửa hàng ngày/tuần

   • Mức cao/thấp tháng

   • Số tròn (mức tâm lý)

   • Cao/thấp ngày trước

2. Nhận thức về thao túng thị trường:

   • Săn stop trước các động thái lớn

   • Lấy thanh khoản ở các mức rõ ràng

   • Breakout và breakdown giả

   • Khái niệm "tiền thông minh"

Các Mẫu Hình Thường Dẫn Đến Stop-Out

1. Dụ cầu/cung đầu ngày:

   • Giờ đầu tiên của phiên chính thường biến động

   • Đợi hướng phiên thiết lập

   • Cân nhắc vào lệnh muộn hơn với stop chặt hơn

2. Bẫy sideway:

   • Thị trường sideway 70-80% thời gian

   • Tránh giao dịch trong vùng sideway rõ ràng trừ khi chơi range

   • Đợi xác nhận breakout rõ ràng

   • Ưu tiên dùng Order Block (hoặc Hỗ trợ - Kháng cự) cho StopLoss

   • Giảm target để duy trì R:R

   • Dùng thêm StopLoss về thời gian

3. Biến động liên quan đến tin tức:

   • Mở rộng stop trong sự kiện tin tức

   • Cân nhắc đứng ngoài trong tin tức lớn

   • Theo dõi đảo chiều sau tin tức

Lưu Ý Quan Trọng

1. Sự không chắc chắn của thị trường là điều chắc chắn

2. Tốt hơn là bảo đảm lợi nhuận hơn là mạo hiểm đảo chiều

3. Stop-loss là công cụ linh hoạt có thể điều chỉnh

4. Cân bằng giữa stop quá chặt và quá rộng

5. Stop dựa trên cấu trúc đáng tin cậy hơn stop cố định pip

6. Quản lý giao dịch thường quan trọng hơn điểm vào

7. Khả năng phục hồi tâm lý là chìa khóa thành công dài hạn

8. Luôn xem xét tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận trước khi vào lệnh

9. Tính nhất quán của hệ thống tốt hơn điểm vào hoàn hảo

10. Ghi chép và phân tích các stop-loss để cải thiện vị trí đặt stop