Làm Chủ Giao Dịch Theo Đà (Momentum Trading)

Giao Dịch Theo Đà Là Gì?

Đơn giản mà sâu sắc: Khi giá đã tăng, thường sẽ tiếp tục tăng. Khi giá đã giảm, thường sẽ tiếp tục giảm. Đó là hiện tượng “Momentum” – đà di chuyển của giá.

Hiện tượng này xuất phát từ tâm lý đám đông:

• Sợ Thua Lỗ: Khi giá giảm, nhiều người vội vã bán ra để "thoát hàng", càng đẩy giá giảm nhanh hơn.

• Sợ Bỏ Lỡ (FOMO): Khi giá tăng, nhiều người đuổi theo, khiến giá tiếp tục tăng thêm.

Chúng ta có thể xem đà như một chiếc ván trượt đang lao đi – nó chỉ dừng lại khi gặp lực cản hoặc chướng ngại vật.

Lợi Thế Khi Giao Dịch Theo Đà

• Không cần theo dõi thị trường mỗi ngày: Chỉ cần kiểm tra và điều chỉnh danh mục hàng tuần là đủ.

• Tỷ lệ lời/lỗ hấp dẫn: Các lệnh thắng thường mang về lợi nhuận gấp 2.5 đến 3.5 lần lệnh thua.

• Không cần tỷ lệ thắng cao: Chỉ cần khoảng 50% lệnh thắng là đã có thể duy trì lợi nhuận ổn định.

• Tối ưu trong thị trường có xu hướng rõ ràng: Nhất là khi thị trường đang tăng mạnh hoặc giảm mạnh một cách có trật tự.

Những Khó Khăn Bạn Cần Chuẩn Bị

• Tài khoản có thể chịu drawdown ngắn hạn: Do thời gian nắm giữ dài (hàng tuần/tháng).

• Không hiệu quả khi thị trường đi ngang, nhiễu loạn: Momentum dễ bị sai lệch trong thị trường “sideway”.

• Tỷ lệ thắng không cao: Nhưng bù lại, lệnh thắng lại “đủ lớn” để bù cho phần còn lại.

Chỉ Báo Momentum Ưa Dùng Của Chuyên Gia

Các bạn có thể ưu tiên 4 chỉ báo sau:

1. ROC (Rate of Change) – Đo tốc độ thay đổi giá. Nên dùng thêm EMA để làm mượt.

2. ADX (Average Directional Index) – Đo sức mạnh xu hướng (không xác định hướng).

3. MACD – Phản ứng mượt với xu hướng dài hạn.

4. RSI – Dùng khung tuần và ngưỡng 50 để xác định đà tăng/giảm.

👉 Lưu ý: MA không phải là chỉ báo đà, nhưng khoảng cách giữa giá và MA có thể gián tiếp phản ánh sức mạnh xu hướng.

Khung Thời Gian & Lookback Bao Nhiêu Là Hợp Lý?

• Khung thời gian tối ưu: Biểu đồ tuần – giảm nhiễu, vẫn phản ứng đủ nhanh.

• Khoảng thời gian lookback đề xuất: 6 tháng – quá ngắn sẽ nhiễu, quá dài sẽ phản ứng chậm.

Chiến Lược Dual Momentum – Bí Kíp “Lọc” Cổ Phiếu Tốt Nhất

Chúng tôi đề xuất kết hợp hai loại đà:

• Momentum Tuyệt Đối: Cổ phiếu đó có đang thật sự tăng giá không?

• Momentum Tương Đối: Trong số các cổ phiếu đang tăng, đâu là cổ phiếu mạnh nhất?

Cách triển khai:

1. Lọc tuyệt đối: Loại bỏ cổ phiếu có hiệu suất âm trong 6 tháng.

2. Xếp hạng tương đối: Dựa trên ROC hoặc chỉ báo đà.

3. Chọn mua: Top 10 hoặc top 20% cổ phiếu mạnh nhất.

Cách Quản Lý Danh Mục “Khôn Ngoan”

• Số lượng cổ phiếu lý tưởng: 12–16 mã → vừa đa dạng vừa dễ kiểm soát.

• Phân bổ đều vốn: Mỗi mã 1 phần bằng nhau → đơn giản, hiệu quả.

• Xoay vòng danh mục hàng tuần: Bán mã yếu, thêm mã mới mạnh → cập nhật liên tục.

Thoát Lệnh: Không Phải Stop Loss Mới Là “Chuyên Nghiệp”

Chúng ta không dùng stop loss cố định, thay vào đó:

• Dùng chính chỉ báo Momentum làm tín hiệu thoát.

• Khi Momentum suy yếu, thoát lệnh trước khi giá giảm sâu.

Lưu ý: Cách tiếp cận này phù hợp với giao dịch khung tuần, dài hạn. Nếu bạn giao dịch ngắn hạn, có thể vẫn cần stop loss.

Momentum Trong Thị Trường Giảm – Có Áp Dụng Được Không?

Có, nhưng hạn chế:

• Khó bắt kịp nhịp rơi nhanh.

• Đà hồi phục thường mạnh sau khi bán tháo.

• Dữ liệu thị trường giảm ít hơn → khó kiểm chứng.

👉 Giải pháp:

• Dùng bộ lọc xu hướng thị trường: Ví dụ ROC hoặc ADX trên chỉ số VN-Index.

• Giữ tiền mặt nhiều hơn khi thị trường xấu.

• Lọc cổ phiếu kỹ hơn bằng Momentum Tuyệt Đối > 0.

Mở Rộng & Nâng Cấp Chiến Lược Giao Dịch

1. Kết Hợp Phân Tích Cơ Bản:

• Ngành dẫn dắt thị trường có xu hướng mạnh hơn.

• Loại bỏ cổ phiếu tài chính yếu dù có tín hiệu kỹ thuật đẹp.

• Ưu tiên doanh nghiệp tăng trưởng ổn định.

2. Tối Ưu Điểm Vào Lệnh:

• Buy the dip: Canh chỉnh nhẹ trong xu hướng tăng.

• RSI ngắn hạn (RSI2), Stochastic... để bắt điểm vào.

• Chờ pullback về MA20, MA50 khung tuần.

3. Quản Trị Rủi Ro Chặt Chẽ:

• Phân bổ theo độ biến động (ATR).

• Giảm tương quan giữa các mã trong danh mục.

• Chiến thuật Pyramiding: Mua dần khi giá đi đúng hướng.

4. Khám Phá Thêm Chỉ Báo Đà:

• CMO (Chande Momentum Oscillator) – nhạy với thay đổi gần.

• Coppock Curve – xác định đáy dài hạn.

• OBV, VPT – xác nhận xu hướng qua khối lượng.

5. Chiến Lược Ngược Đà (Mean Reversion) (nâng cao):

• Khi thị trường cực kỳ biến động (VIX cao).

• Cổ phiếu bị bán tháo quá đà.

• Theo mùa vụ hoặc chu kỳ ngành nghề.

Tâm Lý Giao Dịch – “Vũ Khí Thầm Lặng” Của Thành Công

• Kiên nhẫn: Để lệnh thắng phát huy trọn tiềm năng.

• Kỷ luật: Tuân thủ đúng hệ thống, không cảm tính.

• Kiểm chứng kỹ lưỡng: Backtest trước khi giao dịch thật.

• Viết nhật ký giao dịch: Ghi lại, phân tích, cải tiến liên tục.

Momentum Trading không cần phức tạp – điều cần là tư duy đúng, hệ thống rõ ràng, và sự kiên định. Một hệ thống đơn giản nhưng bám sát quy tắc, kết hợp Momentum Tuyệt Đối & Tương Đối, có thể giúp bạn tối đa hóa lợi nhuận khi thị trường tốt và bảo vệ tài khoản khi thị trường xấu.

Đừng cố gắng dự đoán – hãy đi cùng dòng chảy.