Quản trị vốn - chìa khóa để thành công

Tôi ước rằng tôi đã được học những kiến thức này ngay từ khi tham gia vào thị trường chứng khoán. Tôi ước rằng khi tôi đọc được những kiến thức này, tôi đã tuân thủ triệt để hơn để tránh các lỗi lầm mà tôi đã phải trả giá rất lớn.

Mục tiêu đầu tiên khi tham gia thị trường chứng khoán của bạn cần phải là giữ an toàn vốn. 99% nhà đầu tư mới tham gia thị trường chứng khoán chỉ nghĩ đến khoản lời mà họ có thể có được chứ không phải khoản lỗ mà bạn có thể chấp nhận.

1. Xác định số tiền đầu tư ban đầu

Nguyên tắc:

• Không dùng tiền vay để đầu tư (trừ khi bạn đã có kinh nghiệm và quản lý rủi ro tốt).

• Chỉ sử dụng số tiền nhàn rỗi – số tiền không ảnh hưởng đến chi tiêu thiết yếu của bạn.

• Không đầu tư toàn bộ số tiền vào một lần, hãy chia thành nhiều giai đoạn để tránh rủi ro.

Cách thực hiện:

• Nếu tổng tài sản là 1 tỷ VND, có thể dành 30% - 50% để đầu tư chứng khoán (300 - 500 triệu VND).

• Nếu là người mới, có thể bắt đầu với một số vốn nhỏ hơn, ví dụ 100 - 200 triệu VND, để làm quen với thị trường.

2. Cách phân bổ dòng vốn hợp lý

Nguyên tắc:

• Không "all-in" vào một cổ phiếu hoặc một ngành.

• Phân bổ danh mục đầu tư dựa trên rủi ro của từng loại cổ phiếu.

• Chia vốn theo chiến lược đầu tư (ngắn hạn, trung hạn, dài hạn).

Cách phân chia vốn theo danh mục:
Tùy vào khẩu vị rủi ro của bạn, có thể chia vốn theo 3 nhóm:

Ví dụ:

• Nếu có 500 triệu VND, có thể phân bổ:

  • 250 triệu vào cổ phiếu Blue-chip như FPT, VCB.

  • 150 triệu vào Mid-cap như GMD, DPG.

  • 100 triệu vào cổ phiếu đầu cơ như HAG, VGS.

📌 Quy tắc quản lý số lượng mã cổ phiếu:

• Tài khoản nhỏ (<200 triệu VND): Giữ tối đa 3 mã để quản lý dễ dàng.

• Tài khoản trung bình (200-500 triệu VND): Giữ 4-5 mã để có sự đa dạng nhưng không bị phân tán vốn.

• Tài khoản lớn (>500 triệu VND): Có thể giữ 5-7 mã, đảm bảo danh mục cân bằng.

💡 Lưu ý:

• Không giữ quá nhiều mã (>7) vì khó quản lý, khó theo dõi tin tức và hiệu suất từng cổ phiếu.

• Ưu tiên nhóm ngành dẫn dắt thị trường (dựa vào chu kỳ kinh tế).

• Loại bỏ nhanh cổ phiếu yếu, giữ lại cổ phiếu mạnh khi thị trường biến động.

3. Nguyên tắc đặt lệnh & cắt lỗ

Nguyên tắc:

• Không rủi ro quá 2% tổng vốn cho mỗi lệnh giao dịch.

• Dùng stop-loss (cắt lỗ) để bảo toàn vốn.

Cách tính vốn rủi ro cho từng giao dịch:

• Giả sử có 500 triệu VND và chấp nhận rủi ro 2%/lệnh → Mỗi lệnh chỉ nên rủi ro tối đa 10 triệu VND.

• Nếu mua một cổ phiếu với giá 50.000 VND/cổ phiếu, bạn có thể đặt stop-loss ở 47.000 VND (-6%).

Công thức tính số lượng cổ phiếu tối đa có thể mua:

Số cổ phiếu = Mức độ rủi ro mỗi lệnh / Khoảng cách cắt lỗ = 10.000.000 / (50.000 - 47.000) = 3.333

💡 Lưu ý:

1. Không nên giữ cổ phiếu đang lỗ quá 7-10% so với giá mua mà không có kế hoạch cắt lỗ.

2. Nên mua cổ phiếu là bội số của 100, ví dụ trường hợp trên bạn chỉ nên mua 3.300

4. Quản trị rủi ro toàn tài khoản

Tạm dừng khi lỗ quá 10% tổng tài khoản
Nguyên tắc: Nếu tổng tài khoản lỗ hơn 10%, nên ngừng giao dịch tạm thời để đánh giá lại chiến lược, tránh tâm lý gỡ gạc.
Hành động cần làm:

• Xem lại danh mục: Cổ phiếu nào giảm mạnh, có còn giữ được kỳ vọng hay không?

• Kiểm tra chiến lược vào lệnh: Đã tuân thủ nguyên tắc stop-loss chưa?

• Đánh giá xu hướng thị trường: Liệu có phải thị trường đang bước vào giai đoạn điều chỉnh hoặc downtrend?

• Rèn luyện tâm lý giao dịch: Không để cảm xúc chi phối, tránh "trả thù thị trường".

5. Tách nhỏ lệnh một cách hợp lý

Nguyên tắc: Chia nhỏ lệnh mua để giảm rủi ro, nhưng không nên mua quá ít ở vùng thấp vì dễ bị mất cơ hội nếu cổ phiếu hồi phục mạnh.
Hành động cần làm:

• Chia lệnh thành ít nhất 2-3 phần, nhưng đảm bảo có tỷ trọng hợp lý ở vùng thấp.

• Ví dụ: Có 300 triệu, có thể chia:

  • Mua 40% ở vùng thấp.

  • Mua 30% khi giá bắt đầu xác nhận xu hướng tăng.

  • Mua 30% khi giá tiếp tục phá vỡ kháng cự quan trọng.

• Tránh mua nhỏ giọt (5-10% vốn) vì sẽ không tối ưu hóa lợi nhuận khi giá tăng.