Menu
Menu
Bảng cân đối kế toán (Balance Sheet) là một báo cáo tài chính thể hiện tài sản, nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của một công ty tại một thời điểm cụ thể. Bảng cân đối kế toán cung cấp cơ sở để tính toán tỷ suất sinh lời cho nhà đầu tư và đánh giá cấu trúc vốn của công ty.
Nói ngắn gọn, bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính cung cấp bức tranh tổng quan về những gì công ty sở hữu và nợ, cũng như số tiền đầu tư của cổ đông. Bảng cân đối kế toán có thể được sử dụng cùng với các báo cáo tài chính quan trọng khác để phân tích cơ bản hoặc tính toán các tỷ số tài chính.
Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính thể hiện tài sản, nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của một công ty.
Bảng cân đối kế toán là một trong ba báo cáo tài chính cốt lõi được sử dụng để đánh giá một doanh nghiệp.
Nó cung cấp bức tranh tổng quan về tình hình tài chính của công ty (những gì công ty sở hữu và nợ) tại thời điểm công bố.
Bảng cân đối kế toán tuân theo một phương trình cân bằng giữa tài sản và tổng của nợ phải trả và vốn chủ sở hữu.
Các nhà phân tích cơ bản sử dụng bảng cân đối kế toán để tính toán các tỷ số tài chính.
Bảng cân đối kế toán cung cấp tổng quan về tình hình tài chính của một công ty tại một thời điểm. Nó không thể tự mình cho thấy xu hướng diễn ra trong một khoảng thời gian dài hơn. Vì lý do này, bảng cân đối kế toán nên được so sánh với các kỳ trước đó.
Nhà đầu tư có thể hiểu được tình hình tài chính của một công ty bằng cách sử dụng một số tỷ số có thể được tính toán từ bảng cân đối kế toán, bao gồm tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu và tỷ số thanh toán nhanh, cùng nhiều tỷ số khác. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và báo cáo lưu chuyển tiền tệ cũng cung cấp bối cảnh quý giá để đánh giá tài chính của một công ty, cũng như bất kỳ ghi chú hoặc phụ lục nào trong báo cáo thu nhập có thể liên quan đến bảng cân đối kế toán.
Bảng cân đối kế toán tuân theo phương trình kế toán sau, với tài sản ở một bên, và nợ phải trả cộng với vốn chủ sở hữu ở bên kia, cân bằng:
Tài sản = Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữuCông thức này rất dễ hiểu. Đó là bởi vì một công ty phải trả tiền cho tất cả những gì nó sở hữu (tài sản) bằng cách vay tiền (gánh nợ) hoặc lấy từ nhà đầu tư (phát hành vốn chủ sở hữu).
Ví dụ, nếu một công ty ở Việt Nam vay một khoản 100 triệu đồng trong 5 năm từ ngân hàng, tài sản của nó (cụ thể là tài khoản tiền mặt) sẽ tăng 100 triệu đồng. Nợ phải trả của nó (cụ thể là tài khoản nợ dài hạn) cũng sẽ tăng 100 triệu đồng, cân bằng hai bên của phương trình. Nếu công ty nhận 200 triệu đồng từ nhà đầu tư, tài sản của nó sẽ tăng số tiền đó, cũng như vốn chủ sở hữu. Tất cả doanh thu mà công ty tạo ra vượt quá chi phí sẽ được đưa vào tài khoản vốn chủ sở hữu. Các khoản doanh thu này sẽ được cân bằng ở phía tài sản, xuất hiện dưới dạng tiền mặt, đầu tư, hàng tồn kho hoặc các tài sản khác.
Bảng cân đối kế toán cũng nên được so sánh với các doanh nghiệp khác trong cùng ngành vì các ngành khác nhau có cách tiếp cận tài chính độc đáo.
Như đã đề cập ở trên, bạn có thể tìm thấy thông tin về tài sản, nợ phải trả và vốn chủ sở hữu trên bảng cân đối kế toán của một công ty. Tài sản phải luôn bằng với tổng của nợ phải trả và vốn chủ sở hữu. Điều này có nghĩa là bảng cân đối kế toán phải luôn cân bằng, do đó có tên gọi như vậy. Nếu chúng không cân bằng, có thể có một số vấn đề, bao gồm dữ liệu không chính xác hoặc bị đặt sai chỗ, lỗi hàng tồn kho hoặc tỷ giá hối đoái, hoặc tính toán sai.
Mỗi danh mục bao gồm một số tài khoản nhỏ hơn chi tiết hóa tình hình tài chính của công ty. Các tài khoản này khác nhau rất nhiều tùy theo ngành, và cùng một thuật ngữ có thể có ý nghĩa khác nhau tùy thuộc vào bản chất của doanh nghiệp. Các công ty có thể chọn sử dụng một dạng bảng cân đối kế toán được gọi là bảng cân đối kế toán thông thường, thể hiện tỷ lệ phần trăm cùng với các giá trị số. Loại báo cáo này cho phép so sánh nhanh chóng các mục.
Có một số thành phần phổ biến mà nhà đầu tư có thể gặp phải.
Tài sản Các tài khoản trong phần này được liệt kê từ trên xuống dưới theo thứ tự thanh khoản. Đây là mức độ dễ dàng chuyển đổi chúng thành tiền mặt. Chúng được chia thành tài sản ngắn hạn, có thể chuyển đổi thành tiền mặt trong một năm hoặc ít hơn; và tài sản dài hạn, không thể chuyển đổi.
Đây là thứ tự chung của các tài khoản trong tài sản ngắn hạn:
Tiền và các khoản tương đương tiền là tài sản thanh khoản nhất và có thể bao gồm trái phiếu kho bạc và chứng chỉ tiền gửi ngắn hạn, cũng như tiền mặt.
Chứng khoán có thể giao dịch là các chứng khoán vốn và nợ có thị trường thanh khoản.
Các khoản phải thu (AR) đề cập đến tiền mà khách hàng nợ công ty. Điều này có thể bao gồm một khoản dự phòng cho các khoản phải thu khó đòi vì một số khách hàng có thể không trả những gì họ nợ.
Hàng tồn kho đề cập đến bất kỳ hàng hóa nào có sẵn để bán, được định giá theo giá thấp hơn giữa giá vốn hoặc giá thị trường.
Chi phí trả trước đại diện cho giá trị đã được trả, chẳng hạn như bảo hiểm, hợp đồng quảng cáo hoặc tiền thuê.
Tài sản dài hạn bao gồm:
Đầu tư dài hạn là các chứng khoán sẽ không hoặc không thể thanh lý trong năm tới.
Tài sản cố định bao gồm đất đai, máy móc, thiết bị, tòa nhà và các tài sản bền vững, thường đòi hỏi vốn đầu tư lớn khác.
Tài sản vô hình bao gồm các tài sản không hữu hình (nhưng vẫn có giá trị) như tài sản trí tuệ và lợi thế thương mại. Các tài sản này thường chỉ được liệt kê trên bảng cân đối kế toán nếu chúng được mua lại, chứ không phải được phát triển nội bộ. Do đó, giá trị của chúng có thể bị đánh giá thấp một cách hoang đường (bằng cách không bao gồm một logo được công nhận toàn cầu, ví dụ vậy) hoặc cũng có thể bị đánh giá quá cao một cách hoang đường.
Nợ phải trả Nợ phải trả là bất kỳ khoản tiền nào mà một công ty nợ các bên bên ngoài, từ các hóa đơn phải trả cho nhà cung cấp đến lãi suất trên trái phiếu phát hành cho chủ nợ đến tiền thuê, tiện ích và lương. Nợ ngắn hạn đến hạn trong vòng một năm và được liệt kê theo thứ tự đến hạn. Mặt khác, nợ dài hạn đến hạn tại bất kỳ thời điểm nào sau một năm.
Các tài khoản nợ ngắn hạn có thể bao gồm:
Phần nợ dài hạn đến hạn trả là phần của khoản nợ dài hạn đến hạn trong 12 tháng tới. Ví dụ, nếu một công ty ở Việt Nam còn 10 năm để trả hết khoản vay mua kho hàng, 1 năm là nợ ngắn hạn và 9 năm là nợ dài hạn.
Lãi phải trả là lãi tích lũy chưa trả, thường đến hạn như một phần của nghĩa vụ quá hạn như chậm trả tiền thuế đất.
Lương phải trả là tiền lương, thù lao và phúc lợi cho nhân viên, thường cho kỳ lương gần nhất.
Khách hàng trả trước là tiền nhận từ khách hàng trước khi dịch vụ được cung cấp hoặc sản phẩm được giao. Công ty có nghĩa vụ (a) cung cấp hàng hóa hoặc dịch vụ đó hoặc (b) hoàn trả tiền cho khách hàng.
Cổ tức phải trả là cổ tức đã được phê duyệt thanh toán nhưng chưa được phát hành.
Phí bảo hiểm đã kiếm được và chưa kiếm được tương tự như khoản trả trước ở chỗ công ty đã nhận tiền trước, chưa thực hiện phần của mình trong thỏa thuận, và phải hoàn trả tiền chưa kiếm được nếu họ không thực hiện.
Phải trả người bán thường là khoản nợ ngắn hạn phổ biến nhất. Phải trả người bán là các khoản nợ trên hóa đơn được xử lý như một phần của hoạt động kinh doanh thường đến hạn trong vòng 30 ngày kể từ khi nhận được.
Nợ dài hạn có thể bao gồm:
Nợ dài hạn bao gồm bất kỳ lãi suất và gốc nào trên trái phiếu đã phát hành
Nợ quỹ hưu trí đề cập đến số tiền công ty bắt buộc phải trả vào tài khoản hưu trí của nhân viên
Nợ thuế hoãn lại là số thuế đã tích lũy nhưng sẽ không được trả trong một năm nữa. Ngoài thời gian, con số này điều chỉnh sự khác biệt giữa yêu cầu báo cáo tài chính và cách tính thuế, chẳng hạn như tính toán khấu hao.
Một số khoản nợ được coi là ngoại bảng, nghĩa là chúng không xuất hiện trên bảng cân đối kế toán.
Vốn chủ sở hữu là số tiền thuộc về chủ sở hữu của một doanh nghiệp hoặc cổ đông của nó. Nó còn được gọi là tài sản ròng vì nó tương đương với tổng tài sản của công ty trừ đi nợ phải trả.
Lợi nhuận giữ lại là thu nhập ròng mà công ty tái đầu tư vào doanh nghiệp hoặc sử dụng để trả nợ. Số tiền còn lại được phân phối cho cổ đông dưới dạng cổ tức.
Cổ phiếu quỹ là cổ phiếu mà công ty đã mua lại. Nó có thể được bán vào một ngày sau đó để huy động tiền mặt hoặc dự trữ để ngăn chặn một vụ thâu tóm thù địch.
Một số công ty phát hành cổ phiếu ưu đãi, sẽ được liệt kê riêng biệt với cổ phiếu thường trong phần này. Cổ phiếu ưu đãi được gán một mệnh giá tùy ý (cũng như cổ phiếu thường, trong một số trường hợp) không liên quan đến giá thị trường của cổ phiếu. Các tài khoản cổ phiếu thường và cổ phiếu ưu đãi được tính bằng cách nhân mệnh giá với số lượng cổ phiếu đã phát hành.
Thặng dư vốn cổ phần hoặc vốn thặng dư đại diện cho số tiền cổ đông đã đầu tư vượt quá tài khoản cổ phiếu thường hoặc ưu đãi, dựa trên mệnh giá thay vì giá thị trường. Vốn chủ sở hữu không liên quan trực tiếp đến vốn hóa thị trường của công ty. Vốn hóa thị trường dựa trên giá hiện tại của cổ phiếu, trong khi vốn góp là tổng số vốn chủ sở hữu đã được mua ở bất kỳ giá nào.
Mệnh giá thường chỉ là một số tiền rất nhỏ, chẳng hạn như 10.000 đồng.
Bất kể quy mô của công ty hay ngành nghề hoạt động, có nhiều lợi ích khi đọc, phân tích và hiểu bảng cân đối kế toán của nó.
Thứ nhất, bảng cân đối kế toán giúp xác định rủi ro. Báo cáo tài chính này liệt kê mọi thứ mà công ty sở hữu và tất cả các khoản nợ của nó. Một công ty sẽ có thể nhanh chóng đánh giá liệu nó đã vay quá nhiều tiền, liệu tài sản nó sở hữu có đủ thanh khoản hay không, hoặc liệu nó có đủ tiền mặt để đáp ứng nhu cầu hiện tại hay không.
Bảng cân đối kế toán cũng được sử dụng để đảm bảo vốn. Một công ty thường phải cung cấp bảng cân đối kế toán cho người cho vay để đảm bảo khoản vay kinh doanh. Một công ty cũng thường phải cung cấp bảng cân đối kế toán cho các nhà đầu tư tư nhân khi cố gắng đảm bảo vốn cổ phần tư nhân. Trong cả hai trường hợp, bên ngoài muốn đánh giá sức khỏe tài chính của công ty, khả năng tín dụng của doanh nghiệp và liệu công ty có thể trả nợ ngắn hạn hay không.
Các nhà quản lý có thể chọn sử dụng các tỷ số tài chính để đo lường tính thanh khoản, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán và nhịp độ (luân chuyển) của công ty bằng cách sử dụng các tỷ số tài chính, và một số tỷ số tài chính cần các số liệu lấy từ bảng cân đối kế toán. Khi được phân tích theo thời gian hoặc so sánh với các công ty cạnh tranh, các nhà quản lý có thể hiểu rõ hơn cách cải thiện sức khỏe tài chính của công ty.
Cuối cùng, bảng cân đối kế toán có thể thu hút và giữ chân nhân tài. Nhân viên thường thích biết công việc của họ được đảm bảo và công ty họ đang làm việc có sức khỏe tốt. Đối với các công ty đại chúng phải công bố bảng cân đối kế toán, yêu cầu này cho nhân viên cơ hội xem xét công ty có bao nhiêu tiền mặt, liệu công ty có đang đưa ra quyết định thông minh khi quản lý nợ hay không, và liệu họ có cảm thấy sức khỏe tài chính của công ty phù hợp với những gì họ mong đợi từ nhà tuyển dụng hay không.
Mặc dù bảng cân đối kế toán là một thông tin vô giá đối với nhà đầu tư và nhà phân tích, nhưng có một số nhược điểm. Vì nó là tĩnh, nhiều tỷ số tài chính dựa trên dữ liệu có trong cả bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cũng như báo cáo lưu chuyển tiền tệ động hơn để vẽ nên bức tranh đầy đủ hơn về những gì đang xảy ra với hoạt động kinh doanh của công ty. Vì lý do này, một bảng cân đối kế toán đơn lẻ có thể không vẽ nên bức tranh đầy đủ về sức khỏe tài chính của một công ty.
Bảng cân đối kế toán bị hạn chế do phạm vi thời gian hẹp của nó. Báo cáo tài chính chỉ nắm bắt vị trí tài chính của công ty vào một ngày cụ thể. Việc xem xét một bảng cân đối kế toán đơn lẻ có thể khó trích xuất liệu một công ty có hoạt động tốt hay không. Ví dụ, hãy tưởng tượng một công ty báo cáo 20 tỷ đồng tiền mặt vào cuối tháng. Nếu không có bối cảnh, một điểm so sánh, kiến thức về số dư tiền mặt trước đó và hiểu biết về nhu cầu hoạt động của ngành, việc biết một công ty có bao nhiêu tiền mặt sẽ mang lại giá trị hạn chế.
Các hệ thống kế toán khác nhau và cách xử lý khấu hao và hàng tồn kho cũng sẽ thay đổi các con số được đăng trên bảng cân đối kế toán. Vì điều này, các nhà quản lý có khả năng điều chỉnh các con số để trông có vẻ thuận lợi hơn. Hãy chú ý đến các chú thích của bảng cân đối kế toán để xác định hệ thống nào đang được sử dụng trong kế toán của họ và để tìm kiếm các dấu hiệu cảnh báo.
Cuối cùng, bảng cân đối kế toán phụ thuộc vào một số lĩnh vực đánh giá chuyên môn có thể ảnh hưởng đáng kể đến báo cáo. Ví dụ, các khoản phải thu phải được đánh giá liên tục về khả năng suy giảm và điều chỉnh để phản ánh các khoản có thể không thu được. Không biết khoản phải thu nào công ty có khả năng thực sự nhận được, công ty phải ước tính và phản ánh dự đoán tốt nhất của họ như một phần của bảng cân đối kế toán.
