Lạm phát Mỹ có khả năng quay đầu, Trung Quốc suy thoái?

Điểm Tin Thị trường Mỹ

• Chứng khoán Mỹ:

  • Các chỉ số chính của Mỹ giảm điểm trong phiên giao dịch gần đây, với Dow Jones giảm hơn 300 điểm, S&P 500 giảm 1.32% và Nasdaq giảm 2.24%. Nguyên nhân chính là do nhà đầu tư lo ngại về lộ trình tăng lãi suất và các yếu tố chính trị.

  • Khối dược phẩm và công nghệ ghi nhận mức giảm mạnh, đặc biệt là các công ty như Amgen và Moderna do ảnh hưởng từ thông tin bổ nhiệm Robert F. Kennedy Jr. làm Bộ trưởng Y tế. Ngành công nghệ cũng chịu áp lực lớn, ngoại trừ Tesla là một điểm sáng khi cổ phiếu tăng.

  • Chủ tịch Fed Jerome Powell nhấn mạnh việc cắt giảm lãi suất không cần phải vội vàng, trong khi thị trường vẫn còn hy vọng về khả năng cắt giảm lãi suất trong tháng 12 nhưng đã giảm xuống mức 58.7% khả năng.

• Dữ liệu kinh tế:

  • Doanh số bán lẻ tháng 10 tăng 0.4%, vượt kỳ vọng, trong khi sản lượng công nghiệp giảm -0.3% theo tháng.

  • New York là điểm sáng trong hoạt động sản xuất khi chỉ số sản xuất của FED tăng mạnh nhất trong 3 năm qua.

• Lợi nhuận doanh nghiệp:

  • Dù có tăng trưởng lợi nhuận trong Q3, tỷ lệ các công ty đánh bại ước tính thấp hơn trung bình 5 năm qua. Các chỉ số về lợi nhuận kỳ vọng của Q4 lại nghiêng về các dự báo tiêu cực, khiến nhà đầu tư thận trọng.

Điểm Tin Thị trường Trung Quốc:

• Dữ liệu kinh tế:

  • Bán lẻ tăng 4.8% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn kỳ vọng, là mức tăng mạnh nhất trong 8 tháng.

  • Sản lượng công nghiệp tăng 5.3% nhưng thấp hơn dự báo 5.6%.

  • Thất nghiệp giảm xuống mức 5.0%, tốt hơn kỳ vọng.

  • Đầu tư cố định giữ mức tăng trưởng 3.4%, nhưng đầu tư nước ngoài tiếp tục giảm mạnh gần 30%.

  • Giá nhà giảm tháng thứ 16 liên tiếp, phản ánh khó khăn trong thị trường bất động sản.

• Nhận định tổng quan:

  • Mặc dù các gói cứu trợ kinh tế đã giúp thúc đẩy tiêu dùng, các ngành khác như sản xuất và đầu tư vẫn chưa có nhiều tín hiệu hồi phục mạnh mẽ.

Toàn Cảnh Thị Trường Thế Giới

• Thị trường chứng khoán toàn cầu:

  • Các thị trường châu Âu mở cửa giảm điểm do đánh giá các dữ liệu kinh tế mới và bình luận từ Chủ tịch Fed. Ngành y tế và công nghệ giảm mạnh.

  • Tại châu Á, các chỉ số chứng khoán có biến động trái chiều do tác động từ dữ liệu kinh tế Trung Quốc và Nhật Bản. Đồng Yên Nhật có sự tăng giá nhẹ.

• Dòng tiền và tâm lý thị trường:

  • Sự luân chuyển dòng tiền đang gây áp lực lên các cổ phiếu lớn, đặc biệt là công nghệ. Điều này cùng với những rủi ro về lãi suất và chính sách đã khiến thị trường chững lại sau giai đoạn hồi phục hậu bầu cử ở Mỹ.

  • Các nhà đầu tư tỏ ra thận trọng với các yếu tố vĩ mô, đặc biệt là kỳ vọng giảm lãi suất từ Fed trong thời gian tới, nhưng chưa rõ ràng về lộ trình và tốc độ.

• Bình luận chuyên gia:

  • Nhiều chuyên gia nhận định rằng thị trường sẽ duy trì biến động mạnh trong ngắn hạn do các yếu tố chính trị và kinh tế toàn cầu. Lợi nhuận doanh nghiệp và các quyết định chính sách tiếp tục là yếu tố chi phối.

Kết luận

Thị trường toàn cầu đang đối mặt với nhiều bất ổn khi các yếu tố chính trị, kinh tế, và lãi suất tiếp tục gây áp lực. Mỹ và Trung Quốc đều có những diễn biến kinh tế quan trọng nhưng chưa đủ để tạo ra một sự chuyển biến tích cực toàn diện. Nhà đầu tư nên tiếp tục theo dõi các dữ liệu kinh tế mới và động thái từ các ngân hàng trung ương.